Сделка по продаже активов KazakhGold сорвалась
Сделка по продаже "Полюс Золотом" активов его дочерней KazakhGold сорвалась. Покупатель, семья Асаубаевых, не смог найти средства на оплату даже первого транша из общей суммы в $769 млн. Стороны обещают продолжить переговоры, но одновременно "Полюс" рассмотрит предложения и других возможных претендентов.
Вчера "Полюс Золото" сообщило, что покупатель активов KazakhGold (65% акций принадлежит "Полюсу"), AltynGroup семьи Асаубаевых, не смог найти необходимую сумму денег на совершение сделки и она не состоится. Кроме того, разорвано соглашение об эксклюзивности сделки — теперь активы будут выставлены на широкую продажу.
Соглашение с Асаубаевыми истекло 11 марта. К этому времени они должны были перечислить "Полюсу" 65% стоимости активов KazakhGold (казахский "Казахалтын", румынский Romaltyn и киргизский "Джеруйалтын"), которые в декабре были оценены сторонами в $560 млн. По словам гендиректора KazakhGold Евгения Иванова, покупатели провели большую работу по привлечению финансирования и потенциальных партнеров. "Актив изучали десятки российских и зарубежных банков, а также различные компании — начиная от канадских, заканчивая китайскими",— отметил он. Но объема привлеченных AltynGroup средств оказалось недостаточно для уплаты первого транша.
"Полюс" приобрел контрольный пакет зарегистрированной на острове Джерси KazakhGold в 2009 году. С этой компанией планировалось провести сделку по обратному поглощению (RTO), чтобы "Полюс" получил прямой листинг в Лондоне. Об этом было объявлено в июне 2010 года, сделка получила одобрение властей России и Казахстана. Однако параллельно развернулся конфликт "Полюса" с бывшими основными владельцами KazakhGold Асаубаевыми. Российская компания предъявила к ним иск на $430 млн, обвинив в выводе средств из KazakhGold и фальсификации данных о ней. Сразу после этого власти Казахстана отозвали все разрешения и завели уголовные дела в отношении топ-менеджеров "Полюса". Сроки завершения сделки несколько раз сдвигались, попытки урегулировать конфликт ни к чему не привели. В итоге в декабре "Полюс" объявил о продаже всех операционных активов KazakhGold Асаубаевым, чтобы урегулировать конфликт и уйти от необходимости одобрения RTO казахскими властями. С учетом долга KazakhGold общая сумма сделки должна была составить $769 млн.
"Полюс" пока не отказывается от возможности продажи активов KazakhGold Асаубаевым, говорит господин Иванов. Но теперь сделку придется структурировать по-другому: возможно, изменятся пропорции траншей и сроки. "Цену мы категорически менять отказываемся",— уточнил он, добавив, что "Полюс" хочет вернуть исторические затраты на покупку KazakhGold. Не отказываются от сделки и Асаубаевы. AltynGroup вчера сообщила, что ей не хватило времени на due diligence активов, но компания надеется завершить этот процесс как можно быстрее. Евгений Иванов добавил, что до продажи активов KazakhGold иск "Полюс золота" к Асаубаевым отозван не будет.
Разрыв прежнего соглашения снимает эмбарго на продажу активов KazakhGold другим покупателям. По словам Евгения Иванова, пока Асаубаевы искали деньги, поступило несколько предложений от других инвесторов. Каких именно, он говорить не стал, ссылаясь на соглашение о конфиденциальности. Теперь, когда положение об эксклюзивности сделки не действует, "Полюс" самостоятельно сможет начать искать покупателей. "Потенциально активами KazakhGold могут заинтересоваться местные бизнесмены или крупные международные структуры, присутствующие в Казахстане",— отметил господин Иванов, не раскрывая подробностей.
Источник "Ъ", близкий к "Полюсу", говорит, что компания уже подыскивает покупателей на активы KazakhGold. Предложения сделаны ряду казахских золотодобывающих компаний, кому именно, собеседник "Ъ" не знает. Ведущие казахские игроки этого рынка — Kazakhmys, Altynalmas Gold, разрабатывающая совместно с канадской Ivanhoe Mines крупнейшее в стране месторождение Бакырчик, а также ОАО "Васильевский ГОК". Марат Габитов из UniCredit согласен, что после скандала с "Полюсом" власти Казахстана предпочтут именно местных инвесторов, что сужает круг потенциальных покупателей. Поэтому они будут стремиться к дисконту. Однако Дмитрий Коломицин из Morgan Stanley считает, что "Полюс" может вернуть всю сумму инвестиций, так как цена на золото с 2009 года, когда покупалась KazakhGold, выросла почти на 60%. Инвесторы нейтрально отнеслись к новости — вчера акции "Полюса" торговались вместе с рынком.
Роман Асанкин
Газета "Коммерсантъ" 15.03.2011
